Прошли Рождестенские и Новогодние мероприятия, биржи работают в обычном режиме с 3 января, золото умудрилось прилично потерять за очень короткий период (возможно это первое следствие инсайдерских продаж, о чем писал в блоге 21 декабря 2010 http://insideinvest.blogspot.com/2010/12/2011.html), а главный вопрос инвестора когда покупать и когда продавать, так же как вечное "что делать?", остается актуальным и в наши дни.
Первый квартал:
а) 401К инвестиции - 401К пенсионные программы и IRA инвестиции должны быть сделаны распорядительными фондами до 15 апреля каждого года, иначе IRS не уменьшит на эти суммы налоговые выплаты. В первом квартале огромные денежные средства по данной программе попадают в public mutual funds (управляющие кампании).
б) public mutual funds - большинство денег управляющей кампании должно инвестироваться постоянно. Деньги по программам 401К и IRA также инвестируются по мере их поступления и большой объем попадает на фондовую биржу. Как правило, все эти суммы полностью инвестируются к концу апреля.
Четвертый квартал
а) Эффект Institutional tax loss selling - период, когда управляющие фонды (ПИФы) могут до 31 октября распродать неэффективные акции и уменьшить налогооблагаемую базу, т.е. сбалансировать отчетность, что бы выглядеть мягкими и пушистыми в конце года. Подобные вещи проделываются в сентябре-октябре, и на рынке наблюдается снижение во многих "токсичных" секторах.
Таким образом получается, что если покупать на снижение в октябре (предварительно найдя акции хотя бы с хорошими фундаментальными данными) и продавать в апреле, можно получить доход с хорошей вероятностью. Из некоторых источников инвесторы со стажем 40 лет утверждают, что 25% прибыли они берут в 98% случаях.
Статистика показывает, что начиная с 1957 года 67% годовых максимумов приходилось на первый квартал и 86% всех минимумов - на Октябрь-Декабрь.
Надеюсь, что для индивидуальных инвесторов, кто ищет свой пусть эта информация будет полезна. Сам я инвестирую постоянно, а не только в четвертый квартал, но данные периоды придают какую-то большую уверенность в торговле.
Первый квартал:
а) 401К инвестиции - 401К пенсионные программы и IRA инвестиции должны быть сделаны распорядительными фондами до 15 апреля каждого года, иначе IRS не уменьшит на эти суммы налоговые выплаты. В первом квартале огромные денежные средства по данной программе попадают в public mutual funds (управляющие кампании).
б) public mutual funds - большинство денег управляющей кампании должно инвестироваться постоянно. Деньги по программам 401К и IRA также инвестируются по мере их поступления и большой объем попадает на фондовую биржу. Как правило, все эти суммы полностью инвестируются к концу апреля.
Четвертый квартал
а) Эффект Institutional tax loss selling - период, когда управляющие фонды (ПИФы) могут до 31 октября распродать неэффективные акции и уменьшить налогооблагаемую базу, т.е. сбалансировать отчетность, что бы выглядеть мягкими и пушистыми в конце года. Подобные вещи проделываются в сентябре-октябре, и на рынке наблюдается снижение во многих "токсичных" секторах.
Таким образом получается, что если покупать на снижение в октябре (предварительно найдя акции хотя бы с хорошими фундаментальными данными) и продавать в апреле, можно получить доход с хорошей вероятностью. Из некоторых источников инвесторы со стажем 40 лет утверждают, что 25% прибыли они берут в 98% случаях.
Статистика показывает, что начиная с 1957 года 67% годовых максимумов приходилось на первый квартал и 86% всех минимумов - на Октябрь-Декабрь.
Надеюсь, что для индивидуальных инвесторов, кто ищет свой пусть эта информация будет полезна. Сам я инвестирую постоянно, а не только в четвертый квартал, но данные периоды придают какую-то большую уверенность в торговле.
Супер информация, спасибо.
ОтветитьУдалитьспасибо.интересная информация
ОтветитьУдалитьСпасибо! Не думаю что это единственные факторы которые влияют на внутригодовые минимумы и максимумы, но все равно очень интересно. Полезный у Вас блог.
ОтветитьУдалитьПриятно когда окружающие дарят свои знания другим! Спасибо!
ОтветитьУдалить