Проект "Инсайдер Трейдинг Анализ" вошел в состав группы nenakhovcapital.com Основным видом деятельности группы является сопровождений крупных инвестиционных портфелей, поиск высоко-качественных бизнесов и отбор высоко-потенциальных компаний для долгосрочных инвестиций. Кроме этого, на выделенных счетах успешно используется стратегия краткосрочной спекулятивной торговли (КСТ).

Впреди самое прекрасное время. Шанс заработать в 2016-2017 высокий.

 В следующие 20 торговых дней статистически демонстрируется бычьий тренд. Обычно движение начинают задавать в это время Фонды, и те кто пропускал этот момент или был слишком настроен по медвежьи, как правило пропускали шанс зарботать в лонг.
Но как помните, в предыдущем декабре ситуация была иная — наблюдалось 5% падение всего в течение недели ралли в октябре и ноябре. Помятуя об этом инвесторы еще бояться вступить основательно на тропу быков, озераясь на смешанные данные о продажах в розницу по стране начиная с Walmart  и заканчивая  Macy's.
У другой части инвесторов, к которой относим и мы себя, взгляд несколько иной на ситуацию.

Слабые экономические отчеты в понедельник не остановили покупателей, а S&P не опустилась ниже 2080.
А на самом деле, грозит ли американской экономике беда?
Причин для беспокойства нет. Ведь продажи домов в сентябре упали лишь на 3,4%. Во-второй, Q3 ВВП вырос больше чем на 2%, как и ожидалось, да и розничные запасы тоже подросли в сентябре.

Стоит ли ждать экономических рекордов? Да.
Судя по субъективному взгляду не посредственно на месте и объективным показателям, рост нас жден еще продолжительный. Лонг- это наш препарат выбора в сложившейся ситуации еще на пару лет.
Но независимо от того, как быстро S&P дойдет до 2500 еще в этом десятилетии, реальные деньги будут делаться умными трейдерами и проницательными инвесторами.

Wal-Mart покупкам не помеха.

После стремительного падения на рынке акций Wal-Mart, снова появились ужасающие заголовки. И это хорошо для тех, кто не полностью набил свой портфель.

Уже начиная с первых волн коррекции (именно коррекции, а не разворота), так сильно эмоционально и панически ни трейдеры и ни мелкие инвесторы (проще говоря "глупые деньги") не реагировали с 2008 года. В ужас они пришли столь стремительно, что на ряду с другими признаками, дают основания полагать, что бычий тренд далеко не иссяк и после обновления свих максимумов, заглотнет этих пугливых товарищей. Поэтому пока они не проявятся,  наши средства фонда будут оставаться в высокодоходных акциях.

А что касается Wal-Mart - инвесторы любящие дивиденды, уже начнут вскоре скупать эту компанию у нервных и нетерпеливых по $50-$55. 

"Иногда" акции оцениваются неправильно. И это здорово!

В большинстве случаев рынок в основном достаточно точно оценивает акции. Миллионы покупателей и продавцов, торгуясь по поводу цен акций, делают нужную работу по оценке бизнеса компаний. Но иногда случается, что акции оцениваются неправильно; а время от времени— абсолютно неправильно. И в такие периоды времени вам нужно понимать действия того, кого называют Господином Рынком. Возможно, это наиболее яркая метафора из всех, когда-либо использовавшихся при объяснении того, каким образом акции могут оцениваться неправильно. Маниакально-депрессивный Господин Рынок не всегда оценивает акции так, как оценивает бизнес индивидуальный инвестор. Господин Рынок с радостью оценивает акции выше их истинной стоимости в том случае, если курс акций повышается; а если курс акций падает, он существенно занижает их действительную стоимость.

17 марта 2000 года курс акций корпорации Inktomi достиг нового пика — 231,625 долларов. Со времени первого появления на рынке в 1998 году акции компании, которая производит программное обеспечение для поиска информации в Интернете, выросли в цене на 1900%. Лишь на протяжении нескольких недель с декабря 1999 года курс акций вырос почти втрое.
Какие же изменения в деятельности компании Inktomi могли привести к столь значительному росту стоимости ее акций? Ответ достаточно очевиден: феноменально быстрый рост бизнеса компании. За последний квартал 1999 года компания Inktomi произвела продукции и услуг на 36 миллионов долларов, больше, чем за весь 1998 год. Если бы ей удалось поддерживать такой рост в течение хотя бы последующих пяти лет, ее доходы могли бы увеличиться с 36 миллионов в квартал до 5 миллиардов в месяц. Чем быстрее растет бизнес компании, тем больше инвесторам кажется, что курс акций будет расти и дальше.
Но в своей безумной любви к акциям корпорации Inktomi Господин Рынок в чем-то переоценил ее бизнес. Компания несла убытки — большие убытки. Она потеряла 6 миллионов долларов в последнем квартале 1999г., 24 миллиона долларов на протяжении предыдущих 12 месяцев и 24 миллиона долларов еще годом ранее. За время существования корпорация Inktomi не принесла ни гроша прибыли. Но 17 марта 2000 года Господин Рынок оценил этот крошечный бизнес в 25 миллиардов долларов. (Да, именно миллиардов, это не ошибка).

А потом Господина Рынка внезапно одолел приступ ужасной депрессии. 30 сентября 2002 года, лишь через два с половиной года после достижения акцими компании цены 231,625 долларов, акции Inktomi оценивались в 25 центов. В результате общая стоимость бизнеса упала с 25 миллиардов долларов до менее чем 40 миллионов. Значит ли это, что при этом исчез и сам бизнес Inktomi? Вовсе нет: на протяжении предыдущих 12 месяцев компания получила 113 миллионов выручки. Но что же изменилось? Всего лишь настроение Господина Рынка: в начале 2000 года инвесторы были настолько влюблены в Интернет, что они оценили акции Inktomi в 250 раз выше выручки компании. Теперь же они готовы платить за них лишь 0,35 выручки компании. Господин Рынок сбросил маску доктора Джекилла и превратился в господина Хайда, беспощадно выбрасывая в мусорное ведро столь привлекавшие его ранее акции.

Но и столь жестокая депрессия Господина Рынка также вряд ли оправдана. 23 декабря 2002 года компания Yahoo! Inc. объявила о том, что она покупает акции Inktomi по цене 1,65 доллара за акцию. Эта цена примерно в семь раз превышала цену акций по состоянию на 30 сентября 2002 года. Скорее всего компания Yahoo! Совершила выгодную сделку. Если Господин Рынок настолько дешево оценивает акции, не удивительно, что находятся покупатели, целиком приобретающие целые компании. 

to Инвестировать или to спекулировать.

0. Инвестор рассчитывает стоимость акций основываясь на стоимости бизнеса компании. Спекулянт же покупает акции, рассчитывая на то, что их курс вырастет из-за того, что кто-то еще готов заплатить за них большею цену. Инвестор выводит “рыночную цену акций на основании определенных правил (стандартов) определения их стоимости”, в то время как спекулянты “основывают свои стандарты оценки акций на их рыночных ценах”. Для спекулянта непрерывный поток котировок акций является необходимым, как кислород, его перекрытие равносильно смерти. Для инвестора значение рыночной стоимости акций не столь важна. Необходимо инвестировать только в том случае, если вы будете уверенно чувствовать себя при владении этими акциями, даже если у вас нет возможности получать ежедневную информацию о стоимости акций. 
   
1. Как игра в казино или ставки на скачках, спекуляция на рынке может быть увлекательной или даже прибыльной (если вам повезет поймать удачу). Но это самый худший из возможных способов стать состоятельным человеком.
2. Это объясняется тем, что фондовая биржа, подобно игорным домам в Лас-Вегасе или ипподромам выстраивает шансы игроков таким образом, что в результате в выигрыше оказывается заведение, а не игрок, пытающийся взять вверх с помощью спекулятивной игры.
   С другой стороны, инвестирование можно рассматривать как особенный случай игры в казино — такой, в котором в итоге вы не можете проиграть, поскольку играете только по правилам, которые поворачивают события в вашу пользу. 
3. Инвесторы зарабатывают деньги для себя, а спекулянты – для своих брокеров. Это, в свою очередь, объясняет, почему фондовая биржа постоянно недооценивает преимущества инвестиционной деятельности и превозносит безвкусные проявления спекуляции.